Een overname is voor de meeste ondernemers geen dagelijkse kost. Het is een intens traject, dat loopt naast de gewone bedrijfsvoering, waarin op korte tijd veel beslissingen genomen moeten worden. Het succes van een overname hangt niet alleen af van de prijs, maar evenzeer van de structuur van de transactie, de kwaliteit van het voorbereidend werk en de afspraken die u maakt over wat er ná de ondertekening nog kan gebeuren.
Wij begeleiden kopers, verkopers, managementteams en investeerders bij overnames van aandelen en handelsfondsen, bij management buy-outs en buy-ins, bij buy-and-build-trajecten en bij aan- of verkoop van minderheidsparticipaties. Wij zijn betrokken vanaf de eerste verkennende gesprekken tot na de closing.
Wij bewaken het proces en de timing, benoemen de risico’s en houden uw contracten leesbaar. Waar het dossier daarom vraagt, werken wij samen met de accountants, fiscalisten en corporate finance-specialisten, zodat u één samenhangend advies krijgt.
Voor er onderhandeld wordt, bepalen wij samen met u het verloop en de opzet van de transactie: een aandelen- of een activatransactie, een bilaterale onderhandeling of een gestructureerde veiling met meerdere kandidaten, een overname in één keer of in fasen, met of zonder holdingstructuur, en wie precies koopt of verkoopt. Die keuzes bepalen de fiscale behandeling, de risicoverdeling en de financierbaarheid van de deal. Wij leggen ze vroeg vast, zodat ze later geen discussiepunt worden.
Weten wat u koopt of verkoopt, is de basis van elk gesprek over prijs en waarborgen. Wij voeren een juridisch due diligence-onderzoek en rapporteren in bruikbare taal: welke bevindingen wegen echt door en vragen om een aanpassing van de prijs, een bijzondere vrijwaring of een opschortende voorwaarde. Verkopers helpen wij met een vendor due en met de voorbereiding van de dataroom, zodat het proces vlot verloopt en verrassingen uitblijven.
Wij stellen de geheimhoudingsovereenkomst en de intentieverklaring op en onderhandelen de overnameovereenkomst. Prijsmechanismen (zoals locked box of closing accounts, earn-outs), verklaringen en waarborgen, vrijwaringen, niet-concurrentie- en niet-afwervingsbedingen: elk van die bouwstenen bepaalt mee uw positie wanneer het later anders loopt dan gedacht.
Tussen ondertekening en closing moet er vaak nog het een en ander gebeuren: het bekomen van een financiering, toestemmingen van banken of contractspartijen, of de goedkeuring van een toezichthouder. Wij bewaken de checklist, verzorgen de closingdocumenten en de vennootschapsrechtelijke formaliteiten (bv. aandeelhouders- en bestuursbesluiten, wijzigingen in de samenstelling van de organen), en blijven beschikbaar voor de vragen die na de closing opduiken, van de aanpassing van de prijs tot de samenwerking met het overgenomen team.
Wij staan verkopers, kopers en managementteams bij die een overname combineren met een buy-out of met een substantiële (her)investering (al dan niet binnen private equity structuren), en begeleiden partijen die hun krachten bundelen in een joint-venture. In dat soort transacties is de verstandhouding tussen partijen even belangrijk als de tekst: wij besteden daarbij veel aandacht aan de afspraken die de samenwerking ná de deal moeten dragen, zoals governance, exitscenario's en de bescherming van minderheidsposities.
Niet elke transactie verloopt via aandelen. Bij de overdracht van een handelsfonds, een bedrijfstak of specifieke activa komen andere aandachtspunten kijken: onder meer de overdracht van contracten en vergunningen, de positie van het personeel en de aansprakelijkheid voor het verleden. Ook bij een vastgoedtransactie weegt die keuze door: koopt of verkoopt u het gebouw zelf, of de aandelen van de vennootschap die het gebouw aanhoudt? Wij brengen de gevolgen in kaart en vertalen ze naar een overeenkomst die klopt.
Voorkomen is beter dan genezen. Wij geven u een eerlijk advies over uw positie en slaagkansen. Geen complexe juridische uiteenzettingen, maar heldere en praktisch bruikbare adviezen.
Wij fungeren ook graag als sparringpartner. Met een netwerk van (inter)nationale experts en relevante ervaring in diverse sectoren, bieden wij multidisciplinaire juridische begeleiding op maat.
Een goed opgesteld contract voorkomt discussies en geschillen. Wij zorgen voor sluitende en juridisch correcte overeenkomsten.
Een snelle, efficiënte oplossing bespaart tijd, geld en negatieve energie.
Onze gecertificeerde bemiddelaars begeleiden beide partijen om tot een gezamenlijke oplossing te komen.
Als overleg niet meer mogelijk is, verdedigen wij uw zaak met overtuiging in de rechtbank.
We bemiddelen als het kan en procederen als het nodig is. Onze advocaten hebben een uitgebreide rechtbankervaring en begeleiden u ook bij gerechtsexpertises.
Bescherm uw innovatie en data. Neem vandaag nog contact met ons op voor een adviesgesprek.